刘行、赵弈超：增值税税率下调、税收成本权衡与企业盈余管理策略

本文探讨了增值税税率下调对企业盈余管理策略的影响。研究背景基于中国税制改革，特别是增值税税率的调整，旨在减轻企业税负并激发市场活力。研究目的是分析税率变化如何影响企业的盈余管理行为，特别是通过增值税和所得税的相对成本权衡。研究采用2014至2020年中国A股上市公司的数据，利用双重差分法进行分析。结果显示，增值税税率下调导致企业增加基于增值税类损益科目的盈余管理活动，同时减少基于非增值税类损益科目的活动，总体上企业的盈余管理活动有所下降。此外，研究还发现，这种调整在税负转嫁能力较弱的企业中更为显著。本文的贡献在于丰富了关于税收影响企业盈余管理的文献，并为政策制定者提供了关于增值税税率调整和税收征管的实证支持。